Bond Watch List : retester la résistance des ETF obligataires ?

stocks list


Où sont mes amis commerçants d’obligations ?

Nous avons devant nous un catalyseur potentiel de banque centrale qui pourrait voir les prix et les rendements obligataires bondir avant la fin de la semaine. Les traders l’utiliseront-ils pour minimiser la tendance à long terme ?

ETF obligataire TLT : 4 heures

TLT (ETF obligataire du Trésor sur 20 ans) : 4 heures

Les prix des obligations ont été écrasés tout au long de l’année alors que les commerçants anticipaient et fixaient des prix plus élevés. taux d’inflation et les attentes selon lesquelles les banques centrales resserreraient agressivement leur politique monétaire pour empêcher une inflation galopante.

Nous pouvons voir cette histoire se dérouler dans TLT (l’ETF d’obligations du Trésor à 20 ans et plus), qui a chuté depuis décembre d’environ 145 $, lorsque la Fed a commencé à laisser entendre qu’elle assouplirait la politique monétaire.

Dans le graphique de quatre heures ci-dessus, nous pouvons voir que la tendance est toujours intacte, clairement caractérisée par la baisse de 100 et 200 SMAs et l’action des prix “plus bas, plus haut et plus bas”.

Le «plus haut inférieur» le plus récent s’est produit la semaine dernière, se formant autour de la zone de retracement de Fibonacci du dernier mouvement de swing plus bas, qui s’aligne également sur le comportement de soutien du début mai entre 114 $ et 116 $.

La question est maintenant de savoir si cette zone résistera à nouveau si elle est retestée, ce qui est une possibilité car la volatilité pourrait augmenter vers mercredi.

C’est alors que nous entendrons les chefs des Réserve fédéralela banque d’Angleterre et la Banque centrale européenne dans le BCEdes banques centrales, et si la rhétorique est plus dure (signalant une plus forte perspective de resserrement de la politique monétaire à l’avenir) que ce que nous avons vu récemment, les vendeurs d’obligations pourraient revenir en force.

Cela fait de tout Fibs à court terme un élément à surveiller pour les schémas d’inversion baissiers avant d’envisager un court jeu potentiel. Si la pression de vente s’installe immédiatement, surveillez une cassure soutenue des creux précédents autour de 108 $ avant d’envisager un éventuel mouvement à plus long terme.

D’un autre côté, si l’on entend dire que les actions actuelles de la banque centrale pourraient limiter les conditions d’inflation, ou s’ils voient un récession au coin de la rue, cela pourrait éventuellement réduire les chances que les traders continuent de parier contre les obligations à court terme. Cela pourrait conduire à un rallye à court terme, qui pourrait pousser TLT au-dessus de la zone de résistance.

Étant donné que la tendance à long terme est à la baisse, rester long sur une cassure à la hausse semble être un scénario de trading moins probable, mais tout dépend vraiment si nous recevons des commentaires décisifs des banquiers centraux cette semaine.

Gardez donc un œil sur cet événement potentiel de déplacement du marché et gérez votre risque en conséquence.

Ce contenu est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Négocier sur n’importe quel marché financier comporte des risques. Veuillez lire notre Divulgation des risques pour vous assurer que vous comprenez les risques encourus.



Lien vers la source