comment mettre en place un spread Bear Call ?

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Dans la simulation, vous voyez qu’à configuration identique (Dax 40 à 15 842 points) et en gardant la vente d’une option Call avec exercice à 15 800 points (prime = 480 points), le fait d’acheter une option Call avec exercice à 16 100 points (prime = 312 points) afin de former un spread Bear Call modifie le scénario.

Le profit potentiel maximum correspond à la différence entre les deux primes, c’est-à-dire 840 € ((480 – 312) x 5).

À savoir perte potentielle maximum, il suffit de calculer la différence entre les deux grèves et de déduire le montant correspondant à la différence entre les deux primes :

Perte potentielle max = ((16 100 – 15 800) – (480 – 312)) x 5

Perte potentielle max = (300 – 168) x 5

Perte potentielle max = 660

La perte potentielle maximale est donc 660 €.

Pour finir, l’équilibre est à 15 967 points (contre 16 280 points précédemment).

Vous pouvez noter que le profil risque/rendement est particulièrement intéressant avec cette combinaison (1.27).



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