Configurations d’action de prix en dollars américains : EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY

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Points de discussion sur le dollar américain :

Ce sujet a certainement pris son temps. C’était à la fin du mois de novembre dernier lorsque Le président Powell a proposé de retirer le mot “transitoire” car il était devenu évident que l’inflation n’allait pas disparaître d’elle-même. À cette époque, la lecture la plus récente de l’IPC était de 6,8 %, poursuivant la tendance évidente tout au long de l’année. La Fed a continuellement rejeté cela comme étant lié à des perturbations de la chaîne d’approvisionnement, qui étaient liées à Covid; et même si l’IPC était passé au-dessus de 5 % en mai, la banque gardait toujours espoir que les choses se corrigeraient sans que la Fed ait à retirer le bol de punch.

Mais alors que le premier mandat de Powell touchait à sa fin, le chef du FOMC il a soudainement changé d’avis sur la question et a commencé à parler de la nécessité de lutter contre l’inflation.

C’était il y a sept mois, et à ce stade, la Fed a relevé ses taux à deux reprises d’un total de 75 points de base. L’inflation, à ce stade, a montré peu de réactivité car nous venons de voir une autre impression élevée de 40 ans sur l’IPC vendredi dernier.

Sur le front des changes, il y avait un autre élément d’intérêt à la fin de la semaine dernière qui continue d’avoir un certain impact et c’était la décision de taux de la Banque centrale européenne. La BCE est confrontée à un problème similaire à la Fed l’année dernière, avec euro-L’inflation dans la région dépasse 8%. Ainsi, lors de la décision sur les taux de la semaine dernière, on s’attendait à ce que la BCE commence à modifier sa position pour lutter contre cette inflation, dans une certaine mesure, afin d’éviter de tomber dans la même position que celle dans laquelle la Fed se trouve cette année. Mais la BCE n’a pas vraiment semblé trop agressive, soulignant plutôt une hausse de 25 points de base en juillet qui pourrait être suivie d’un mouvement de 50 points de base en septembre ; ni l’un ni l’autre ne semblent très susceptibles d’arrêter l’inflation qui se manifeste déjà dans l’économie.

La réponse y a été significative. L’euro a commencé à chuter et le dollar américain s’éleva plus haut, sortant d’un formation d’un triangle ascendant Quoi s’était exprimé juste après que la décision tarifaire ait été prise.

Cette formation s’est remplie et les acheteurs ont continué à pousser l’offre dans les échanges de lundi, aidant le Le dollar atteint un nouveau maximum en 20 ans à la séance d’hier.

Tableau des prix sur deux heures en dollars américains

Graphique réalisé par James Stanley; USD, DXY dans Tradingview

dollar américain à long terme

En revenant sur le graphique journalier, nous pouvons voir l’USD perché sur ce nouveau sommet avec seulement un léger retracement jusqu’à présent.

Tableau des prix quotidiens du dollar américain

Graphique journalier USD

Graphique réalisé par James Stanley; USD, DXY chez Tradingview

EUR/USD

Pour les traders prévoyant la poursuite de la cassure de l’USD, ils rechercheront probablement une poursuite de la cassure de l’USD. EUR/USD.

Quoi Taux BCE La décision a apporté des ours dans l’image car il est devenu clair que la banque n’était pas encore prête à aller vivre pour lutter contre l’inflation. Et il y a aussi d’autres risques, étant donné la bataille en cours en Ukraine qui maintient malgré tout des pressions inflationnistes dans l’équation, comme avec le blé ou l’énergie.

Certaines banques demandent déjà la parité depuis ce matin, ce qui a été un piège notoire dans le passé pour l’EUR/USD. Mais, étant donné la rapidité avec laquelle les baissiers sont revenus sur la paire, le plus bas actuel de 19 ans à 1,0340 semble être exposé à une cassure potentielle alors que nous nous rapprochons de la décision du FOMC sur les taux de demain.

La navigation de la semaine dernière a complété un formation d’étoiles du soir dans la paire qui est souvent suivie dans le but de retournements baissiers. Dans ce cas, ce serait un renversement du thème du recul à court terme qui a rencontré une résistance généralisée. niveau psychologique à partir de 1.0750.

Graphique des cours hebdomadaires EUR/USD

graphique hebdomadaire de l'eurusd

Graphique réalisé par James Stanley; EURUSD dans Tradingview

Tranches GBP / USD via un support clé

Comme je l’avais écrit avant le rapport de l’IPC la semaine dernière, GBP/USD il y avait un élément d’encouragement pour les haussiers dans le fait que le prix s’était maintenu pendant quelques semaines auparavant. Ce support s’est étendu de 1,2452 à 1,2500.

Mais comme l’USD a augmenté après ce rapport sur l’inflation GBP/USD a chuté à travers cette zone de support, et à ce stade, la paire se négocie maintenant à de nouveaux plus bas de deux ans, s’approchant d’un test du niveau psychologique de 1,2000, convergeant à 61,8 %. retracement de fibonacci du mouvement principal 2020-2021.

À ce stade, l’action des prix est le couteau qui tombe proverbial. Essayer de l’attraper pourrait s’avérer gênant. Cependant, cette zone de support confluente un peu plus bas sur le graphique peut suffire à endiguer la vague de vendeurs, ce qui pourrait permettre un scénario de type short-squeeze/pullback.

Et, il convient de noter, il y a une décision sur les taux de la Banque d’Angleterre en le calendrier économique pour jeudi, moins de 24 heures après la Fed.

Graphique journalier GBP/USD

graphique journalier gbpusd

Graphique réalisé par James Stanley; GBPUSD dans Tradingview

AUD/USD

La RBA a relevé ses taux de 50 points de base au début de la semaine dernière. Mais, un regard sur le graphique hebdomadaire montre un marché qui est clairement baissier sur le thème, car les deux dernières semaines ont produit une forte inversion des gains des trois semaines précédentes.

Cela expose le plus bas annuel actuel de la paire à 0,6830, et cela menace également d’invalider un formation de drapeau de taureau qui a été mis en place pour le long terme AUD/USD peinture. Une cassure du plus bas ouvre la porte à un retracement de 61,8 % du mouvement principal de 2020-2021.

Graphique hebdomadaire AUD/USD

Graphique hebdomadaire AUDUSD

Graphique réalisé par James Stanley; AUDUSD dans Tradingview

USD/JPY

La Banque du Japon se réunit jeudi après-midi/vendredi matin en Asie, et la grande question est la tolérance de la BoJ pour tous Et en-Faiblesse que nous avons vu récemment.

Comme je l’avais souligné au début de la semaine dernière, Buis Le gouverneur Kuroda avait apparemment ouvert la porte à un autre épisode de faiblesse du yen, affirmant que la banque souhaitait voir une inflation « stable » supérieure à 2 %. À l’époque, il n’y avait qu’une seule empreinte d’inflation qui avait dépassé ce marqueur et c’était le mois le plus récent à 2,5 %, de sorte que les marchés s’attendaient à ce que la BoJ reste détendue et passive sur la question.

Par conséquent, la faiblesse du yen est revenue en force la semaine dernière et USD/JPY atteint un nouveau sommet en 20 ans. Enfin, le prix est monté au niveau de 135,00, ce qui a arrêté la progression pour le moment. Sur le graphique journalier ci-dessous, nous pouvons voir la tension visiblement affichée alors que les trois dernières bougies quotidiennes mettent en évidence diverses formes d’indécision.

Tableau des prix quotidiens USD / JPY

Graphique journalier USDJPY

Graphique réalisé par James Stanley; USDJPY dans Tradingview

USD/JPY à court terme

En descendant vers une période plus serrée, nous pouvons voir une formation de triangle ascendant se construire par rapport à cette résistance à 135,00.

Cela laisse la porte ouverte à une évasion potentielle à la hausse alors que nous nous rapprochons de la décision du FOMC sur les taux, qui est ensuite suivie par la BoJ jeudi cette semaine.

Graphique des cours horaires USD/JPY

Graphique horaire USDJPY

Graphique réalisé par James Stanley; USDJPY chez Tradingview

— Écrit par James Stanley, stratège principal pour DailyFX.com

contacter et suivre James Sur Twitter: @JStanleyFX





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