Configurations d’action de prix en dollars américains : EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

stocks list


Points de discussion sur le dollar américain :

  • Les dollar américain est à l’honneur avant la publication demain des chiffres de l’IPC de juillet.
  • DXY a rebondi la semaine dernière lorsque la rhétorique belliciste de la Fed alimentait les paris sur la hausse des taux, mais les haussiers n’ont pas pu poursuivre leur mouvement et jusqu’à présent cette semaine, le dollar américain a reculé.
  • L’analyse contenue dans l’article est basée sur Action de prix Oui formations de cartes. Pour plus d’informations sur l’action des prix ou les modèles de graphique, consultez notre Formation DailyFX section.
  • Les prévisions trimestrielles viennent d’être publiées par DailyFX et j’ai écrit la partie technique de la prévision du dollar américain. Pour le rapport complet, cliquez sur le lien ci-dessous.

Le dollar américain continue de se consolider avant le rapport de l’IPC de demain.

la semaine dernière j’ai vu un rebond du dollar américain à partir d’un point d’appui clé, et cela a été alimenté par une série de commentaires des porte-parole de la Fed, qui semblaient tous prendre un ton agressif. Le bar de mardi dernier s’est terminé comme un bougie engloutissante haussière après un test de support autour du niveau 105,00, et le mouvement s’est poursuivi pendant les échanges de mercredi matin, pour une éventuelle résistance au niveau 106,82.

Ce même prix a maintenu une autre avance plus tard dans la semaine et après avoir maintenu un support haut-bas hier, les prix ont continué de reculer. Cela laisse le dollar américain, du moins à court terme, dans un état sans tendance. La tendance dominante était une forte hausse et depuis lors, le prix a oscillé autour de la barre des 50 % de ce mouvement, gardant ainsi la porte ouverte à une poursuite de la tendance haussière. La grande question est maintenant le timing, et il semble qu’il y ait deux facteurs fondamentaux (et un technique) possibles qui peuvent conduire à cela : a) un discours plus agressif de la Fed, similaire à ce que nous avons entendu la semaine dernière, avec la banque s’engageant à plus et plus de hausses de taux, car l’inflation reste très élevée. Ou b) l’inflation imprime une autre surprise à la hausse demain. C’est ce qui s’est passé en juillet et qui a conduit à un nouveau plus haut de 19 ans pour l’USD. Ce sommet se tient aujourd’hui sans entraves, alors que les prix ont continué de reculer, même pendant la FOMC hausse des taux à la fin du mois dernier.

L’attente pour demain fait la une IPC retomber à 8,7 % de impression de 9,1 % le mois dernier. Cependant, Core devrait augmenter à 6,1% contre 5,9% le mois dernier. La grande question, et quelque chose que nous entendrons probablement de la part des membres de la Fed, est de savoir si une baisse à 8,7 % aurait un impact sur une éventuelle pause de la Fed, car l’inflation reste extrêmement élevée par rapport à l’inflation moyenne de 2 %.

IPC américain depuis janvier 2018

Graphique réalisé par James Stanley

Sur le plan technique, le principal élément qui pourrait stimuler la force de l’USD est le même facteur qui l’a probablement freiné, à savoir EUR/USDL’incapacité à conduire un effondrement durable à travers le chiffre de la parité. Si quelque chose de grave se produit en Europe et EUR/USD descend à 0,9800, nous verrons probablement une force considérable de l’USD pour l’accompagner.

Ce qui soulève un élément plutôt pertinent à ce stade, et c’est l’absence totale de tendance de l’EUR/USD au cours du mois dernier. le 7 juilletla, l’EUR/USD trouvait un support autour de 1,0146. Ce même prix était en jeu vendredi, et depuis l’incursion de la parité, l’EUR/USD a été limité à un formation de rectangles qui tient depuis 16 jours ouvrables maintenant.

Pour être sûr, il y a un motif des deux côtés ici. Sur le fond, il existe encore une divergence assez nette entre la politique américaine et européenne. Et d’un point de vue de la santé économique, je dirais qu’il y a aussi une divergence, même si c’est beaucoup plus subjectif. Et cela peut contribuer à un biais fondamental baissier.

Et d’un point de vue technique, tout n’est pas rose non plus, car il y a eu une tendance baissière dévastatrice montrant des signes minimes de reprise.

Mais, ce chiffre de parité.

Graphique mensuel EUR/USD depuis 2002

Graphique mensuel EURUSD

Graphique réalisé par James Stanley; EURUSD dans Tradingview

Si les ours sont sceptiques quant à une course prolongée en dessous du grand chiffre, cela peut limiter les efforts de vente alors qu’ils sont si proches du niveau. Après tout, chercher à baisser le prix à parité limite l’avantage potentiel. Et nous sommes dans une fourchette, donc chronométrer la tendance baissière ne devrait pas être une tâche facile, ce qui signifie qu’une excursion défavorable devrait être attendue. Le risque de ce scénario haussier est-il donc suffisamment attrayant pour attirer de nouveaux baissiers dans le mix ?

Apparemment non, comme en témoigne la plage continue.

Cela dit, il existe une attirance baissière à long terme pour une cassure haussière du rectangle, qui pourrait alors mettre en jeu la résistance sur la ligne de tendance ou peut-être même le précédent plus bas de 1,0340.

Notez qu’il y aura probablement un grand nombre d’arrêts au-dessus de ce rectangle et s’ils sont déclenchés, il s’agit d’un afflux d’ordres d’achat (pour couvrir des positions courtes) et cela peut pousser le prix plus loin. À mon avis, le cas baissier peut contenir de l’eau jusqu’à la résistance autour du niveau 1,0600.

Graphique journalier EUR/USD

graphique journalier de l'eurusd

Graphique réalisé par James Stanley; EURUSD sur Tradingview

dollar américain

Compte tenu de l’allocation incroyablement élevée de l’euro en DXY, un EUR/USD sans tendance peut souvent être égal à un dollar américain sans tendance.

Le dollar a établi son plus haut niveau actuel sur 19 ans dans la foulée du rapport sur l’IPC du mois dernier.. Depuis lors, il a retracé jusqu’à 50% de la tendance haussière précédente. La semaine dernière a apporté le rebond de mardi, aidé par les commentaires de la Fed, et comme je l’ai vu hier, il y avait un triangle ascendant à court terme qui commençait à se construire, mais il est devenu un peu plus bruyant lorsque le support a été testé.

Sur une base d’image légèrement plus grande, quelques niveaux clés entrent en jeu. Un écart à 106,82 ouvre la porte à un test de 23,6% retracement de fibonacci, qui avait précédemment établi une résistance avant la décision du FOMC sur les taux. Du côté du support, le marqueur de 50% converge toujours avec le plus haut précédent et les 105,00 niveau psychologique.

Graphique quotidien du dollar américain

Graphique quotidien du dollar américain

Graphique réalisé par James Stanley; USD, DXY dans Tradingview

GBP/USD : support, construction biseautée

GBP/USD retourne dans une zone familière de soutien. La zone 1.2000-1.2021 a eu une autre inflexion, ce qui a permis la construction d’une autre formation de biseau descendant, similaire au mois dernier. Ce rebond produit une mèche allongée sur le graphique de quatre heuresillustrant un jeu assez clair de soutien à l’action des prix.

coins qui tombent ce sont des formations d’inversion haussière et compte tenu du contexte, il existe un potentiel de baisse de l’USD. Si le dollar américain doit reculer davantage autour de l’impression de l’IPC demain, les meilleures stratégies en GBPLe /USD pourrait devenir attractif lors de la cassure de la résistance du biseau. Le chiffre de 1,2292 a maintenant été présenté comme résistance à deux reprises, et cela resterait un point clé pour les stratégies d’inversion haussière si le coin se terminait.

Graphique GBP/USD sur quatre heures

gbpusd graphique sur quatre heures

Graphique réalisé par James Stanley; GBPUSD dans Tradingview

dollars américains/dollars canadiens

Bien qu’il y ait eu beaucoup de changements autour des paires USD ces derniers temps, dollars américains/dollars canadiens Je le trouve un peu plus bruyant à court terme.

Mais, en prenant du recul, les technologies sont assez claires. Il y a une drapeau d’ours construction à partir des creux de mai 2021. Et au cours des trois derniers mois, les acheteurs ont été continuellement frustrés au niveau psychologique de 1,3000 ou autour de celui-ci, se confondant avec le retracement de 38,2 % de la vente massive de 2020. 2021.

Compte tenu du canal haussier qui fonctionne depuis plus d’un an à ce stade, les biais à court terme peuvent rester haussiers. La plus grande question est de savoir si les acheteurs peuvent forcer une cassure à travers la zone de 1,3000. Et, pour les ours, cela devient une zone d’intérêt pour une résistance potentielle.

Graphique hebdomadaire USD/CAD

graphique hebdomadaire usdcad

Graphique réalisé par James Stanley; USDCAD dans Tradingview

USD/JPY

J’ai pas mal écrit à ce sujet. Et en Dernièrement, en grande partie en raison de l’accent mis sur les problèmes de taux qui ont une incidence sur le yen en raison du commerce de portage.

La fin de semaine, J’ai parlé de la raison d’être de toute cette focalisation sur le yen.ainsi que certains paramètres de stratégie possibles dans USD/JPY, EUR/JPY, EUR/JPY Oui USD/JPY.

Et hier je me suis démarqué à la fois USD/JPY et EUR/JPY en tant que configurations d’action des prix autour des taux.

Aujourd’hui, il n’y a pas grand-chose de nouveau à commenter car l’USD/JPY vient de sauter à la résistance et s’est jusqu’à présent arrêté. Il semble que le couple attend le prochain conducteur.

Si nous terminons avec une inflation plus élevée ou un discours belliciste de la Fed, l’USD/JPY a un potentiel de hausse continu. Sur le graphique de quatre heures ci-dessous, vous pouvez voir les haussiers broyer la paire à la résistance psychologique à 135,00. Mais d’un autre côté, si nous nous retrouvons avec un relâchement des taux avec un recul continu, comme nous l’avons vu après la décision du FOMC sur les taux, la force du yen pourrait réapparaître à mesure que les opérations de portage se relâchent. Dans ce cas, l’EUR/JPY peut avoir un certain attrait.

Tableau des prix USD / JPY sur quatre heures

usdjpy graphique sur quatre heures

Graphique réalisé par James Stanley; USDJPY dans Tradingview

— Écrit par James Stanley, stratège principal pour DailyFX.com

contacter et suivre James Sur Twitter: @JStanleyFX





Lien vers la source