Le S&P 500 et le Nasdaq 100 mènent en territoire de “marché baissier” devant la Fed

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S&P 500, Nasdaq 100 Points de discussion :

  • j’avais regardé Les actions américaines dans les prévisions techniques de cette semaine et depuis qu’elle y a été partagée, l’image n’est pas jolie.
  • Les baissiers sont de retour en force dans les actions américaines. Avant mercredi FOMC décision tarifaire.
  • La chose la plus optimiste en ce moment est peut-être à quel point tout le monde est baissier et ce n’est pas grave. La source du mouvement est une hausse continue des taux du Trésor alors que les traders s’attendent maintenant à un mouvement de 75 points de base en juillet. Mais, si la Fed indique dans ses prévisions de mercredi qu’elle n’envisage que 50, cela pourrait être la cause d’un soutien/retracement ou peut-être même d’un renversement à court terme comme nous l’avons vu en mars.
  • Nous avons discuté de ces sujets sur DailyFX tout au long de 2022 et une foule d’analystes ont pris des positions baissières surLes actions américaines en tête des transactions du T2. Pour obtenir le quota complet de Top Trades, le lien suivant permettra l’accès.

Eh bien, nous sommes enfin là pour la semaine de la Fed et, comme c’est devenu la coutume, le vent s’est déjà quelque peu éteint, car les vendeurs se sont retirés avant même que la Fed ne commence à se réunir pour prendre une décision sur les taux. Un contexte similaire s’était développé pour les actions En mars lorsque la Fed devait commencer à relever ses taux. Ils devaient également annoncer le début de QT, ce qu’ils ont évité de faire. Le résultat net, même en dépit d’une hausse des taux pour la première fois depuis 2018, a été une forte évolution des actions, les investisseurs se détournant de la sortie proverbiale.

Les S&P 500 a rebondi jusqu’à 12,14 % au cours de la seconde moitié de mars, en grande partie sur la base de cette décision du FOMC sur les taux. Les Nasdaq 100 a affiché un mouvement de 17,97% sur la même période, aidé par une Réserve fédérale augmentant les taux de 25 points de base mais, fait intéressant, évitant la question du QT pour un autre jour.

À ce stade, nous avons une vente similaire pour commencer la semaine et il y a eu un fort mouvement de prix depuis environ une heure avant la clôture de jeudi. Les taux du Trésor augmentent et cela continue toute la semaine. Le cœur de la dynamique semble émaner des attentes d’une hausse de 75 points de base en juillet, que les marchés évaluent actuellement à environ 50,7 % de chances.

Anticipations de la hausse des taux de la Fed pour la réunion de juillet (fourchette actuelle 75-100)

Graphique réalisé par James Stanley

Le S&P 500 entre en marché baissier

Les actions ont déjà fait un mouvement impressionnant, et encore une fois, une grande partie de cela a commencé avec environ une heure avant la séance de jeudi. Avant cette pause, les actions s’étaient négociées à un formation de rectangleségalement connu sous le nom de ” formation de boîte ” car les prix ont oscillé dans une fourchette pendant près de neuf jours complets.

Il avait regardé cette toile de fond la semaine dernière avant les vacances.. Et puis j’ai posté un article quand les pauses commençaient à apparaître.

La répartition de ces formations de boîtes s’est avérée importante et, à ce stade, est toujours en cours. Le S&P 500 a établi un nouveau plus bas annuel en testant une zone de support massive, autour du retracement Fibonacci de 38,2% du mouvement pandémique. C’est également autour de la barre des -20% par rapport aux sommets récents, indiquant un territoire de marché baissier pour l’indice.

Graphique hebdomadaire S&P 500

SPX hebdomadaire

Graphique réalisé par James Stanley; S&P 500 chez Tradingview

Nasdaq 100

Comme on le voit dans les prévisions de ce week-end, le Nasdaq 100 reste dans un état plus baissier que l’indice de premier ordre vu précédemment et le thème baissier ici a encore plus de développement.

Alors que le S&P 500 teste 38,2% retracement de fibonacci du mouvement pandémique, le Nasdaq 100 est déjà descendu à la barre des 50 % de son mouvement pandémique. Et nous avons également vu un nouveau plus bas ici, bien que les acheteurs semblent tenir la ligne, ou essayer de le faire, autour du plus bas de mai précédent, autour de 11 500. Une cassure de ce niveau avant le FOMC ouvre la porte à une poursuite de la cassure baissière vers 11k niveau psychologique dans le graphique

Tableau des prix hebdomadaires du Nasdaq 100

Graphique hebdomadaire du Nasdaq

Graphique réalisé par James Stanley; Nasdaq 100 chez Tradingview

nasdaq court terme

À ce stade, nous constatons un peu de soutien à partir de ce creux précédent. Cela laisse de la place pour un éventuel recul où les traders peuvent rechercher une résistance plus faible ou plus élevée afin de poursuivre la tendance. Le niveau de retracement de 50% du principal mouvement pandémique est juste en dessous de 11 700, et cela peut être un point de résistance à proximité pour les commerçants. Il y a également un écart par rapport à l’ouverture de cette semaine, montrant environ 11 850, ce qui pourrait être considéré comme un niveau de résistance “r2”. Au-dessus, il y a un potentiel ‘s3’ autour de la zone 12,222-12,255. Et, si un mouvement à la hausse peut commencer à se développer, le support de la boîte précédente est d’environ 12 442 et cela peut être considéré comme un niveau de résistance plus large.

Graphique Nasdaq 100 sur deux heures

Graphique Nasdaq 100 sur deux heures

Graphique réalisé par James Stanley; Nasdaq 100 chez Tradingview

— Écrit par James Stanley, stratège principal chez DailyFX.com

Contactez et suivez James sur Twitter : @JStanleyFX





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