Pourquoi les tendances se forment-elles sur les marchés ?

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Pourquoi les tendances se forment-elles sur les marchés ?

L’analyse technique est une discipline souvent mal comprise, voire déformée par certains de ses principaux tenants. L’analyse technique ne dirige pas tellement le marché (bien qu’il y ait un élément de trading technique), mais est plutôt un moyen d’analyser la perception collective des acteurs du marché sur les moteurs et catalyseurs fondamentaux sous-jacents, ou le thème fondamental lorsqu’il se développe. . Vous pouvez considérer le principal outil d’analyse technique, un graphique, comme une empreinte réalisée collectivement par tous les participants au marché.

Comprendre la gamme

Pour comprendre pourquoi les tendances se forment sur un graphique, nous commençons par un précurseur commun à une tendance. Cela commence généralement par un marché ennuyeux et limité. Un marché lié à la fourchette apparaît souvent lorsque les moteurs connus sont évalués de manière appropriée dans le contexte. Cela permet des mouvements de prix latéraux où aucun nouveau sommet ou nouveau creux n’entre en jeu. Dans un marché agité, il existe un équilibre entre les acheteurs et les vendeurs en l’absence d’un facteur ou d’un thème sous-jacent. Le marché est effectivement dans les limbes. Il est souvent marqué par une faible volatilité et, mis à part des stratégies spécifiques conçues pour tirer parti d’une faible volatilité, ce type de marché laisse beaucoup à désirer en termes d’opportunités.

De la gamme à l’évasion

Dans un marché en petits groupes, il y a un changement de vitesse vers un thème fondamental où les acteurs du marché sont obligés d’agir alors que les risques se déplacent dans une direction ou une autre en raison de conditions de marché défavorables. Le changement peut provenir d’un catalyseur important ou d’une accumulation de pression au fil du temps. Vous pouvez penser à un marché lié à une gamme entrant dans un marché en petits groupes comme un tas de sable sur lequel son dernier grain est tombé avant de s’effondrer.

Un marché tendance est la percée qui fait mûrir un thème, qu’il renforce et devient durable. La force du thème attire plus de parts de marché et se renforce d’elle-même. Une bonne tendance ne sera pas déviée par de petits événements fondamentaux et des publications de données. Ce ne sont que des obstacles de courte durée sur la route et l’attention des acteurs du marché se tourne rapidement vers le thème sous-jacent plus large.

Au début d’une tendance, le thème n’est pas visible pour beaucoup, généralement seulement les acteurs du marché les plus astucieux. Mais au fur et à mesure que la tendance mûrit, elle devient évidente pour une multitude de traders de moins en moins sophistiqués jusqu’à ce que la tendance finisse par atteindre un point d’épuisement et change de cap. Pour un examen plus approfondi de ce processus, consultez Cycles de marché | Phases, étapes et caractéristiques communes.

USD/JPY La période 2017 à 2022 est un bon exemple d’un marché qui est passé d’une période d’inactivité prolongée à un marché en évasion/tendance. USD/JPY la volatilité s’est tarie et les échanges ont été agités du début 2017 au début 2021. Début 2021 dollar américain/Frais il a commencé à éclater et à augmenter avant d’afficher un net rebond en 2022, lorsque l’inflation et les taux d’intérêt américains ont fortement augmenté.

La fourchette USD / JPY Choppy de 2017 à 2021 devient une tendance puissante

Graphiques USD/JPY par TradingView

Les tendances peuvent également se former soudainement lorsque les marchés s’inversent rapidement. Celles-ci résultent du fait que les acteurs du marché ont dû ajuster leur positionnement en raison de la perception d’un contexte en évolution rapide. Les marchés boursiers, par exemple, peuvent rapidement passer d’un marché baissier à un marché haussier après la fin des ventes de panique.

S&P 500 Le marché baissier se transforme rapidement en marché haussier

Pourquoi les tendances se forment-elles sur les marchés ?

Graphique S&P 500 par TradingView

De manière générale, les tendances peuvent offrir d’excellentes opportunités aux traders si elles sont abordées avec la bonne stratégie. Ils se produisent à chaque instant, donc une tendance émerge toujours. Il y a de nombreuses considérations à prendre en compte lors de la négociation de marchés en tendance. Nous les couvrons en profondeur dans le Trend Trading Guide. Consultez la bannière ci-dessous pour en savoir plus sur comment devenir un meilleur trader de tendance.

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Résumé:

  • Un marché lié à la gamme est un signe de équilibre entre acheteurs et vendeurs en l’absence d’un moteur ou d’un thème sous-jacent.
  • Dans un marché en petits groupes, on passe à un thème fondamental où les acteurs du marché sont obligés d’agir alors que les risques évoluent clairement dans une direction ou une autre.
  • Les tendances commencent avec quelques commerçants et se terminent avec les acteurs du marché les moins informés impliqués.
  • Alors que les tendances émergent généralement de marchés ennuyeux, ils peuvent émerger lorsqu’une tendance s’inverse rapidement.





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