Rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2022 de US Bancorp

stocks list


La société mère de la National Association of Banks aux États-Unis et la cinquième plus grande institution bancaire aux États-Unis, Banque américainequi a une capitalisation boursière de 68,54 milliards de dollars, un ratio PE de 9,95, un ratio PEG de 1,62 et un bêta de 1,00 avec un ratio d’endettement de 0,73, un ratio actuel de 0,75 et un ratio rapide de 0,74 fera rapport au 2T 2022 gagne ce Vendredi 15 juillet avant l’ouverture du marché.

Les bénéfices des grandes banques américaines au deuxième trimestre devraient fortement chuter par rapport à l’année précédente, les provisions pour pertes sur prêts augmentant alors que la reprise après la pandémie ouvre la voie à une éventuelle récession. Une grave récession pourrait entraîner de véritables pertes sur prêts et anéantir les bénéfices existants.

La baisse des bénéfices est due au fait que les banques ont augmenté leurs réserves pour les pertes de crédit estimées. Contrairement à l’année dernière, ils ont a bénéficié d’un coussin réduit car les pertes attendues de la pandémie ne se sont pas concrétisées et l’économie s’est renforcée. revenu hypothécaire on s’attend à ce qu’il diminue à mesure que les taux d’intérêt plus élevés réduiront la demande de prêts hypothécaires et de refinancement. L’activité de gestion d’actifs de la banque enregistrera également probablement une baisse des bénéfices en raison de la baisse des cours des actions et des obligations.

Dans le rapport précédent, le fournisseur de services financiers US Bancorp (USB) a annoncé un BPA du premier trimestre 2022 de 0,99 $, dépassant l’estimation consensuelle de 0,93 $. Le chiffre d’affaires de la société était de 5,6 milliards de dollars, contre des estimations consensuelles de 5,55 milliards de dollars. Son chiffre d’affaires trimestriel a augmenté de 2,3 % d’une année sur l’autre. US Bancorp a généré un bénéfice par action de 4,64 $ au cours de la dernière année (bénéfice dilué par action de 4,64 $) et a actuellement un ratio P/E de 10,0. Les bénéfices de US Bancorp devraient augmenter de 17,83 % l’an prochain, passant de 4,43 $ à 5,22 $ par action.

L’estimation du Zacks Consensus pour les bénéfices du deuxième trimestre pour 1,07 $ déplacé légèrement vers le sud la semaine dernière, et le chiffre représente également un 16,4 % de baisse par rapport au chiffre rapporté l’année dernière. Cependant, l’estimation consensuelle des revenus est fixée à 5,89 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 2,3% par rapport au chiffre rapporté l’année dernière. La direction s’attend à une croissance des revenus totaux de 5 à 7 % en séquentiel, soutenue par la vigueur saisonnière de nombreuses activités d’acquisition, la croissance continue des prêts et l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur le revenu net d’intérêts (NII) et les recouvrements des annulations de taux.

Le revenu net d’intérêts et les écarts bancaires sont probablement dus à des taux d’intérêt plus élevés. La poursuite de l’expansion économique devrait avoir soutenu l’environnement du crédit au cours du trimestre. Dans ces conditions, la demande de crédit devrait s’améliorer.

Les frais de carte ont tendance à augmenter avec les dépenses de consommation plus élevées. En outre, la demande de paiements en ligne pour les produits et services devrait être assez bonne. L’estimation consensuelle des frais de carte de crédit et de débit de 382 millions de dollars représente une augmentation séquentielle de 13 %. Bien que la suppression de certains frais ait pu affecter le coût du service, on pense que cela a été compensé par une augmentation des dépenses des clients. Cela a probablement entraîné une augmentation de 8,5 % des revenus de frais de service sur les dépôts. Le total des revenus autres que d’intérêts a été établi à 2,5 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 5,9 % par rapport au montant déclaré au trimestre précédent. US Bancorp a actuellement un rang Zacks n ° 3 (maintenir).

En ce qui concerne la croissance du dividende de la société, le dividende annuel actuel de 1,48 $ est supérieur de 10,4 % à celui de l’an dernier. Au cours des cinq dernières années, US Bancorp a augmenté son dividende 5 fois par an avec un taux de croissance annuel moyen de 8,43 %. À l’avenir, la croissance future des dividendes dépendra de la croissance des bénéfices et des taux de distribution, qui correspondent au pourcentage du bénéfice annuel par action d’une société qui est versé sous forme de dividendes. Le ratio de distribution actuel de US Bancorp est de 36 %. Cela signifie que la société verse 36 % de son BPA sur 12 mois sous forme de dividendes.

La croissance des revenus semble solide pour l’USB au cours de cet exercice. La prévision du consensus de Zacks pour 2019 est de 4,35 $ par action, ce qui représente un taux de croissance de 6,10 % d’une année sur l’autre.

point de vue technique

Le cours de l’action US Bancorp s’est déprécié de -27% depuis sa Haut dans Janvier 2022 (63,56) jusqu’à sa clôture le lundi 6 juillet 2022. La baisse de la valeur des actions a suivi la majeure partie de la baisse des cours mondiaux des actions bancaires, en raison de la menace d’inflation et de la hausse des taux d’intérêt. Actuellement coté sur 46.37 dans la zone de retracement de 50 % de mai 28h35 retracement bas et haut de janvier 2022 de 63.56.

USB 1
#USB, au quotidien

La structure de la vague baissière est assez dominante en dessous de l’EMA de 26 jours, bien que le prix ait été limité au cours des 3 dernières semaines entre $44.76-$48.14. À la baisse, en raison d’un rapport décevant tiré par le sentiment mondial, le prix de l’actif pourrait tester 61,8% pot-de-vin d’environ $41,84. Bien que le rapport sur les bénéfices soit meilleur, le prix de l’actif peut se redresser pour briser la résistance mineure en $46.14 et est susceptible d’essayer le $54,00 niveau de prix qui est une résistance maintenant. Dans l’ensemble, les prix des actifs sont toujours en territoire baissier.

Plusieurs prix cibles de la banque et de la gestion d’actifs ont été atteints pour US Bancorp avant le rapport sur les résultats. Par exemple, de Jefferies Financial Group of 52,00 $ à $45,00. L’objectif de prix de Jefferies Financial Group suggère une baisse potentielle de 2,45 % par rapport au prix actuel de la société. Le groupe UBS a fait passer les actions de US Bancorp d’une note “achat” à une note “neutre” et a abaissé son objectif de cours sur la société de $64,00 à $56,00.

Cliquer ici pour accéder à notre calendrier économique

Ady Fangestu

Analyste de marché – HF Educational Office – Indonésie

Clause de non-responsabilité: Ce matériel est fourni en tant que communication marketing générale à des fins d’information uniquement et ne constitue pas une recherche d’investissement indépendante. Rien dans cette communication ne contient, ou ne doit être réputé contenir, des conseils d’investissement ou une recommandation d’investissement ou une sollicitation dans le but d’acheter ou de vendre un instrument financier. Toutes les informations fournies sont compilées à partir de sources fiables et toute information contenant une indication des performances passées n’est pas une garantie ou un indicateur fiable des performances futures. Les utilisateurs reconnaissent que tout investissement dans des produits à effet de levier est caractérisé par un certain degré d’incertitude et que tout investissement de cette nature implique un niveau de risque élevé dont les utilisateurs sont seuls responsables. Nous n’assumons aucune responsabilité pour toute perte résultant d’un investissement effectué sur la base des informations fournies dans cette communication. Cette communication ne doit pas être reproduite ou distribuée sans notre autorisation écrite préalable.



Lien vers la source