Resserrement après IPC, focus sur le FOMC de septembre

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Points de discussion S&P 500, Nasdaq, Dow Jones :

  • Les actions américaines continuent de se négocier sur la défensive après le recul de la semaine dernière, à des degrés divers selon l’indice analysé.
  • Les Nasdaq 100 a un potentiel pour une cassure haussière car le Dow Jones il montre des possibilités de cassure baissière. Les S&P 500 c’est quelque chose au milieu, vu ci-dessous sous la forme de pommes à pommes avec un ensemble de retracements de Fibonacci.
  • L’analyse contenue dans l’article est basée sur Action de prix et formations graphiques. Pour plus d’informations sur l’action des prix ou les modèles de graphique, consultez notre Éducation DailyFX section.

Les actions américaines continuent de se négocier de manière défensive, s’accrochant à la vente massive de la semaine dernière alors que les inquiétudes concernant le prêteur immobilier chinois Evergrande sont entrées dans l’équation. La semaine dernière a vu quatre jours consécutifs de vente à terme du S&P 500, et les prix se sont redressés hier, conduisant aux données d’inflation de ce matin.

Et, pour la première fois depuis octobre de l’année dernière, l’IPC global s’est inscrit en deçà des attentes pour la lecture mensuelle, avec une inflation mensuelle de 0,3 % contre 0,4 % attendu. Sin embargo, sobre una base anualizada, la expectativa fue igualada en 5.3% pero, aún así, esto representa una moderación desde el 5.4% del mes pasado, dando un poco más de crédito a la opinión de la Fed de que la inflación es transitoria , jusqu’à un certain point.

Il y a quelques mois à peine, une lecture de l’IPC inférieure aux attentes aurait probablement été une aubaine pour les actions. Et pendant environ une heure après la publication de l’IPC de ce matin, c’est-à-dire que les contrats à terme sur actions américaines ont été proposés jusqu’à l’ouverture de 9h30. Mais après que les marchés boursiers ont commencé à se négocier pour la journée, les actions américaines sont revenues à leurs plus bas récents et continuent de s’y maintenir tout au long de la matinée.

Le manque de suivi haussier peut être perçu de deux manières différentes : peut-être existe-t-il des inquiétudes primordiales concernant Evergrande et la perspective de contagion en Chine et, à son tour, peut-être même dans le système financier mondial. Ou, cela peut être juste un cas de durcissement avant septembre FOMC décision de taux, avec une grande prudence au cas où la Fed commencerait à mettre en œuvre des plans de réduction graduelle.

Il y a très probablement une combinaison des deux qui affecte les actions à court terme, et le fait qu’un nouveau record absolu a été atteint il y a moins de deux semaines et que nous sommes à moins de 3 % de ce marqueur suggère qu’il s’agit plus de un revers à ce stade. La résistance actuelle du S&P 500 continue de montrer l’extension de 61,8% de Fibonacci du mouvement de retracement de juillet. Ce niveau a culminé hier matin et n’a pas encore été supprimé. Du côté du support, il y a une projection de ligne de tendance haussière oscillant actuellement autour de 4427, et ce serait le niveau « s1 », à partir de maintenant. Mais un peu plus loin se trouve une zone plus attractive, prise aux alentours de 4364-4384.

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Graphique des prix quotidiens du S&P 500

Tableau préparé par Jacques Stanley; S&P 500 dans Tradingview

A plus court terme et pour référence avec les graphiques suivants que je verrai sur le Nasdaq 100 et le Dow, un retracement de Fibonacci a été appliqué au mouvement principal qui va du plus bas du 19 août au plus haut du 3 septembre. Notez qu’à partir de maintenant, le S&P 500 maintient le marqueur de 50% de ce mouvement.

Graphique des prix du S&P 500 sur quatre heures

S&P 500, Nasdaq, Dow Jones : Ajustement après IPC, focus sur le FOMC de septembre

Tableau préparé par Jacques Stanley; S&P 500 dans Tradingview

Nasdaq 100 menace de fuite

Compte tenu de la sensibilité aux taux dérivée de l’impression d’inflation de ce matin, le Nasdaq 100 semble un peu plus haussier que le S&P 500. Dessiner un retracement de Fibonacci sur le même mouvement majeur, à partir du 19 août.e bas jusqu’au 3 septembrerd élevé, et le Nasdaq 100 n’a même pas testé le retracement de 38,2% alors que le S&P 500 continue de bouger le 50. Et ce matin, même avec le S&P 500 vendant un peu plus, le Nasdaq 100 s’est stabilisé à un point de résistance clé, pris du retracement 23,6% de Fibonacci de ce même mouvement majeur.

Cela fait du Nasdaq 100 une touche plus attrayante pour les actions américaines haussières en ce moment.

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Tableau des prix sur quatre heures du Nasdaq 100

Tableau des prix sur quatre heures du Nasdaq 100 NQ

Tableau préparé par Jacques Stanley; Nasdaq 100 dans Tradingview

Dow comme le vilain petit canard

À ce stade, le Dow Jones semble assez faible et a un potentiel de rupture. Si vous cherchez à publier des positions courtes sur les actions américaines, il s’agit d’un indice à consulter.

Bien que les deux indices précédents maintiennent des niveaux de baisse depuis le 19 aoûte – 3 septembrerd mouvement majeur, le Dow Jones est revenu à des plus bas. Et ce 19 aoûte Low a été testé jusqu’à vendredi dernier mais, jusqu’à présent, a maintenu son support.

Une cassure baissière ici pourrait entraîner une baisse rapide car il y a une pénurie de support proche récent entre 33,623 et le plus bas de vendredi.

Tableau des prix du Dow Jones sur quatre heures

Graphique des prix sur quatre heures du Dow Jones DJIA DIA

Tableau préparé par Jacques Stanley; Dow Jones dans Tradingview

— Écrit par Jacques Stanley, Stratège principal pour DailyFX.com

Contacter et suivre James Sur Twitter: @JStanleyFX





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