Résumé hebdomadaire du marché Forex : 11-15 avril

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La livre sterling a pris la première place cette semaine après une série de mises à jour record de l’inflation au Royaume-Uni.

L’inflation, la politique monétaire et les événements géopolitiques ont continué d’être les principaux moteurs du marché, au cours d’une semaine de négociation plus courte en raison des vacances de Pâques.

Nouvelles en vedette et mises à jour économiques :

Mises à jour sur le conflit Ukraine-Russie :

  • Poutine dit que l’Ukraine parle “dans une impasse” et promet d’aller de l’avant
  • L’Ukraine affirme que les forces russes ont utilisé des armes chimiques à Marioupol
  • La Russie met en garde contre un déploiement nucléaire et hypersonique si la Suède et la Finlande rejoignent l’OTAN
  • La Russie met en garde vendredi contre des “conséquences imprévisibles” si les expéditions d’armes vers l’Ukraine se poursuivent

L’EIA fait état d’une augmentation de 9,4 millions de barils des stocks de pétrole brut la semaine du 8 avril.

L’IPC américain a augmenté de 1,2 % m/m en mars ; +8,5 % sur un an

Royaume-Uni inflation atteint 7,0 % en mars, le taux le plus élevé depuis 1992

La variation de l’emploi en Australie était inférieure aux attentes à 17,9K contre les prévisions de 30,0K

Waller de la Fed voit la probabilité de plusieurs hausses de taux d’intérêt d’un demi-point à venir ; Bullard de la Fed dit que la banque centrale doit freiner l’activité économique

La Chine rapporte que ses exportations ont augmenté de 15,7 % en mars par rapport à l’année précédente, tandis que les importations sont restées stables en raison de perturbations virales.

Le banque centrale européenne s’est abstenu d’augmenter les taux d’intérêt jeudi, mais a laissé entendre que nous pourrions voir des augmentations dès le troisième trimestre de 2022

Des responsables américains associent des pirates nord-coréens au piratage cryptographique de 615 millions de dollars du réseau Ronin

Mouvements de la Banque centrale cette semaine :

  • La banque centrale de Corée du Sud a augmenté de manière inattendue le taux directeur de 0,25% à 1,50%
  • La banque centrale de Singapour a resserré sa politique monétaire et relevé ses prévisions d’inflation pour 2022 à 4,5 %-5,5 % contre 2,5 % à 3,5 %
  • La Reserve Bank of New Zealand a relevé ses taux plus que prévu à 1,50%
  • La Banque du Canada a augmenté de 50 points de base à 1,00 %

Résumé hebdomadaire intermarchés

Dollar, Or, S&P 500, Pétrole, Rendement US 10Y, Superposition Bitcoin 1H

C’était une courte semaine de vacances, mais nous avons pu voir pas mal d’action avant la fermeture anticipée des marchés le vendredi de Pâques. Il ne semblait pas y avoir de thème dominant pour motiver l’action des prix, mais les développements avec la guerre en Ukraine, la forte inflation et politique monétaire la spéculation a continué de stimuler l’évolution des prix.

Quant au conflit Ukraine-Russie, on peut soutenir qu’il a provoqué des vibrations d’aversion au risque, car la direction tendait davantage vers l’escalade que vers la désescalade ou vers une fin diplomatique. Comme nous pouvons le voir dans les titres notables ci-dessus, il semble que les pourparlers entre les deux pays n’aient abouti à rien. En outre, la Russie a mis en garde contre d’autres mesures si la Suède/la Finlande rejoignaient l’OTAN et si les États-Unis continuaient à fournir des armes à l’Ukraine, alimentant les spéculations sur une guerre nucléaire.

Nous avons eu de nouveaux catalyseurs sur le front de l’inflation et de la politique monétaire avec un calendrier chargé non seulement de mises à jour de l’inflation, mais aussi d’actions de la banque centrale et une rhétorique agressive de nouvelles hausses à venir. Le catalyseur le plus notable de l’action des prix à court terme a été les mises à jour de l’inflation aux États-Unis. IPC lecture depuis 1981 à 8,5 % a/a), qui s’est avérée être une vente lors de l’événement d’actualité pour les rendements obligataires alors qu’ils se redressaient avant l’événement. Il y a aussi des spéculations selon lesquelles nous pourrions voir l’extrémité supérieure du spectre du taux d’inflation.

Nous avons également restreint l’action des banques centrales de Corée du Sud, de Singapour, de Nouvelle-Zélande et du Canada, tandis que la rhétorique de la Fed américaine continuait de brosser un tableau de multiples hausses de 50 points de base à venir.

Étant donné que l’inflation et les craintes géopolitiques restent les principaux thèmes moteurs, il n’est pas surprenant que les actions et les crypto-monnaies soient à nouveau en baisse, comme les semaines/mois précédents pour ce type d’environnement. Et de l’autre côté du spectre, l’or, le dollar américain et les rendements obligataires ont tous vu une offre tout au long de la semaine.

Le pétrole a fait un voyage plus élevé cette semaine, peut-être sur des signes d’assouplissement des protocoles de verrouillage covid en Chine. Cela a peut-être éclipsé la nouvelle selon laquelle l’OPEP a vu un ralentissement de la demande en 2022 en raison de la guerre en Ukraine et des données montrant une augmentation des stocks de pétrole brut.

Dans l’espace forex, l’action s’est un peu redressée grâce à la rhétorique et à l’action de la banque centrale. Le yen japonais a été le plus grand perdant après les commentaires accommodants du gouverneur de la Banque du Japon, Haruhiko, tandis que la livre sterling a pris la première place après que les traders ont vu mercredi des données sur l’inflation britannique bien meilleures que prévu.

Cependant, la plus grande surprise dans l’espace a été la hausse des taux plus élevée que prévu de la Reserve Bank of New Zealand. Ils ont relevé le taux de change officiel de 50 points de base à 1,50 %, mais le Kiwi a chuté pendant toute la séance après l’annonce. On peut dire que cette hausse des taux plus élevée que prévu pourrait peser sur le resserrement et que la RBNZ ne dépasse pas un objectif d’OCR de 2,00 %.

Paires USD

Superposition de paires USD - Graphique Forex 1 heure

superposition de Paires USD: Graphique forex 1 heure

Evans de la Fed: des hausses d’un demi-point sont probables, ne devraient pas aller trop loin

Les craintes des consommateurs concernant l’inflation ont atteint un niveau record en mars, selon une enquête de la Fed de New York.

Les prix à la consommation ont augmenté de 8,5 % en mars, légèrement plus élevé que prévu et le plus élevé depuis 1981

Barkin de la Fed dit que les taux d’intérêt devraient passer rapidement au neutre

Les prix à la production aux États-Unis ont augmenté de +1,4% m/m en mars ; +11,2 % sur un an

Le Sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan indice : 65,7 en avril contre 59,4 en mars

Les stocks des entreprises américaines ont augmenté de 1,5 % en février contre 1,3 % en janvier ; +12,4 % sur un an

Mester de la Fed déclare qu’il est “impératif” de réduire l’inflation

Inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis : 185 000 contre 167 000 la semaine précédente

Les ventes au détail aux États-Unis augmentent de 0,5 % en mars contre 0,6 % prévu et 0,8 % précédemment

Le secteur manufacturier de New York rebondit de -11,8 à 24,6 en avril

Paires GBP

Superposition des paires GBP : graphique Forex 1 heure

superposition de Paires GBP: Graphique forex 1 heure

Le PIB britannique a augmenté de +0,1% m/m en février contre +0,8% en janvier.

L’IPC britannique a augmenté de 7,0 % en glissement annuel en mars, le taux le plus élevé en 30 ans ; L’IPC de base a augmenté de 5,7 % en glissement annuel, tous deux supérieurs aux attentes

La production de services au Royaume-Uni a augmenté de 2,1 % ; La production dans la construction augmente de 1,1 % en février

La production manufacturière britannique en février a chuté de -0,4 % ; production industrielle -0,6%

Compte à rebours des demandeurs britanniques 46,9K contre une baisse prévue de 41,1K ; Le taux de chômage au Royaume-Uni s’est amélioré de 3,9 % à 3,8 % comme prévu ; Le ratio des gains moyens au Royaume-Uni est passé de 4,8 % à 5,4 % comme prévu

Paires EUR

Superposition des paires EUR : graphique Forex 1 heure

superposition de EUR Paires : graphique Forex 1 heure

L’IPC final allemand inchangé à 2,5 % comme prévu

La confiance économique ZEW allemande s’est affaiblie à -41,0 en avril contre -39,3 en mars

Le sentiment économique ZEW de la zone euro est tombé à -43 contre -38,7

Indice des prix de gros en Allemagne : +6,9 % en mars contre +1,7 % en février

L’IPC final pour mars en Espagne augmente de 9,8 % sur un an, le rythme le plus rapide depuis mai 1985

La Banque centrale européenne a renouvelé son engagement de mettre fin aux achats d’obligations au troisième trimestre ; Voir l’inflation reste élevée en raison des coûts de l’énergie

Lagarde signale juin comme un moment de clarté sur le retrait de la BCE

Paires en CHF

Superposition de paires CHF - Graphique Forex 1 heure

superposition de francs suisses Paires : graphique Forex 1 heure

L’IPP de la Suisse a affiché un rebond de 0,8 % contre une hausse prévue de 1,1 %, 0,4 % précédemment

Paires CAO

Superposition des paires CAD - Graphique Forex 1 heure

superposition de SCÉLÉRAT Paires : graphique Forex 1 heure

La Banque du Canada relève son taux directeur de 50 points de base à 1,00 %; mettra fin à QT à partir du 25 avril.

Les ventes des fabricants canadiens ont augmenté de 4,2 % pour atteindre 67,7 G$

Paires MXN

Superposition de paires NZD - Graphique Forex 1 heure

superposition de NZD Paires : graphique Forex 1 heure

Confiance des entreprises néo-zélandaises : -40 au premier trimestre contre -28 auparavant

Les entreprises néo-zélandaises alors que la RBNZ augmente ses taux de 0,50 % à 1,5 %, la plus forte hausse des taux en 22 ans

L’indice manufacturier BusinessNZ de la Nouvelle-Zélande est passé de 53,6 à 53,8

Paires AUD

Superposition AUD : graphique Forex 1 heure

superposition de Paires AUD: Graphique forex 1 heure

L’indice australien de confiance des entreprises NAB est passé de 13 à 16 en mars

L’indice de confiance des consommateurs de l’UA MI a chuté de -0,9 % MoM en avril contre -4,2 % MoM en mars

L’économie australienne a créé 17 900 emplois contre 30 000 attendus en mars ; taux de chômage stable à 4

Paires JPY

Superposition de paires JPY inversées - Graphique Forex 1 heure

inverser la superposition Frais Paires : graphique Forex 1 heure

La Banque du Japon coupe la vision de la plupart des régions du Japon et met en garde contre l’impact sur l’Ukraine

Les prêts bancaires japonais augmentent de 0,5% comme prévu

Les prix à la production japonais ont augmenté de 9,5 % contre 9,2 % prévus, 9,7 % précédemment

Le ministre japonais des Finances, Suzuki, critique la volatilité excessive des devises

Les prix de gros au Japon augmentent de 7,3 % au cours de l’exercice 2021, le rythme le plus rapide jamais enregistré

Les commandes de machines au Japon ont chuté de 9,8 % en février, la plus forte baisse depuis avril 2020

L’indice de confiance Tankan du Japon pour les fabricants s’améliore de 8 à 11 en avril



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