S&P 500, Nasdaq Rip alors que les rendements baissent, l’accent est mis sur les ventes au détail

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Points de discussion S&P 500, Nasdaq :

  • Ce fut un jour de reprise des actions américaines, car les deux Nasdaq 100 et S&P 500 atteint de nouveaux sommets en octobre.
  • Les rendements des bons du Trésor américain, qui ont atteint un nouveau sommet de six mois la semaine dernière, ont contribué à cette dynamique. Demain amène les ventes au détail en dehors des États-Unis, ce qui offre le potentiel de générer des rendements qui, à leur tour, peuvent faire grimper les cours des actions.
  • L’analyse contenue dans l’article est basée sur Action de prix et formations graphiques. Pour plus d’informations sur l’action des prix ou les modèles de graphique, consultez notre Éducation DailyFX section.

Le recul des rendements s’est poursuivi aujourd’hui après que les rendements du Trésor à 10 ans ont atteint un sommet en six mois la semaine dernière, ce qui a contribué à propulser les actions de manière très encourageante après une période de soldes s’est manifestée en septembre et a duré jusqu’à l’ouverture d’octobre, ce qui a menacé d’une vente plus importante.

L’attention se porte maintenant sur un lot de données américaines sur le calendrier économique de demain, avec des ventes au détail attendues à 8h30 et la lecture préliminaire du sentiment des consommateurs du Michigan.

Tiré de la Calendrier économique DailyFX

Dans le S&P 500, l’indice a franchi la résistance du coin qui s’était accumulée au début du mois d’octobre. Les prix ont atteint une résistance au retracement Fib de 23,6% du mouvement principal de mai-septembre, et c’est à partir du même retracement qui a aidé à fixer le plus bas au marqueur de 50% la semaine dernière.

Cela garde la porte ouverte à une nouvelle hausse de l’indice avec une résistance potentielle à 4473 puis à 4500.

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Graphique des prix quotidiens du S&P 500

Graphique des prix quotidiens SPX ES SPY

Tableau préparé par Jacques Stanley; S&P 500 dans Tradingview

Nasdaq 100

Le Nasdaq 100, riche en technologie et avec des taux vulnérables, a montré un mouvement de force similaire aujourd’hui. Cependant, il existe un contexte baissier supplémentaire ici, et si les taux continuent de grimper, cela pourrait constituer une configuration de retournement intéressante sur l’indice. NQ reste en dessous de la ligne de tendance baissière reliant les plus hauts de septembre, tout en restant en dessous du retracement de 23,6% du mouvement principal de mai-septembre. À titre de comparaison, il s’agit du même mouvement mesuré précédemment observé dans le S&P 500, et bien que l’indice des blue chips ait passé une grande partie de la journée à grimper au-dessus de ce retracement de 23,6%, le Nasdaq 100 a jusqu’à présent été maintenu à l’intérieur, soulignant ainsi que renversement. potentiel.

En ce qui concerne la ligne de tendance baissière, il existe une symétrie qui pourrait créer un canal et si nous avons un canal de tendance baissière après la course haussière prolongée, cela crée une formation de drapeau haussier.

C’est donc une zone clé de résistance sur le Nasdaq 100 : si l’indice est capable de sortir, la porte semblerait se rouvrir aux stratégies haussières basées sur une cassure du drapeau haussier. S’il reste inférieur, le potentiel de baisse persiste et cela peut être lié à la question fondamentale des rendements plus élevés.

Il est important de noter que cette force a été montrée sur le Nasdaq alors que les rendements se sont affaiblis cette semaine, indiquant ainsi le moteur potentiel que les taux pourraient continuer d’avoir ici.

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Tableau des prix quotidiens du Nasdaq 100

Tableau des prix quotidiens du Nasdaq 100

Tableau préparé par Jacques Stanley; Nasdaq 100 dans Tradingview

Rendements du Trésor

Étant donné que j’ai parlé des taux à plusieurs reprises ici et que j’ai également souligné comment certaines de ces dynamiques à court terme semblent être déterminées par les taux, un graphique vaut la peine d’être partagé. Le graphique journalier suivant des rendements du Trésor à 10 ans remonte au mois d’août, lorsque les taux avaient atteint leur plancher ; Mais regardez comment la semaine dernière a apporté cette lecture de 1,614% qui marque un nouveau sommet depuis juin.

Et depuis la décision de la Fed sur les taux d’intérêt fin septembre, c’est un sujet très optimiste et l’assouplissement de cette semaine ressemble plus à un revers qu’à un revers.

Les données sur les ventes au détail de demain auront probablement un impact ici, et si le nombre se révèle bien, nous pourrions alors voir les rendements augmenter à nouveau, ce qui pourrait entraîner une vente des actions. Si le nombre est conforme ou peut-être même inférieur aux attentes, les rendements pourraient continuer à baisser, ce qui pourrait encore propulser les cours des actions.

Rendements des bons du Trésor à 10 ans

Rendements des billets à 10 ans

Tableau préparé par Jacques Stanley; TNX dans Tradingview

— Écrit par Jacques Stanley, Stratège principal pour DailyFX.com

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